ניהול השקעות - כדי לא לטעות
רבים חושבים, משום מה, שנושא ניהול השקעות הוא דבר שברומו של עולם. אולי זה נובע מהנטייה לתבל כל כתבה בנושאים כלכליים בשלל ביטויים בלתי מובנים למי שאיננו כלכלן. האמת היא שכל אחד מאיתנו מבצע ניהול השקעות, ברמה כזאת או אחרת. לכל אחד מאיתנו יש השקעות, בין אם בצורה ישירה ובין אם בצורה עקיפה. אם יש לכם קרן פנסיה, קופת גמל או קרן השתלמות – הרי ביצעתם צעד ראשון בנושא ניהול השקעות ברגע שבחרתם את הקרן/הקופה. כל אחת מאלה מתמחה בסוג מסוים של מניות ומכשירים פיננסיים וברגע שבחרתם קבעתם בעצם כיצד יושקע הכסף שתצברו.
למה ניהול השקעות מקצועי?
ההתקדמות הטכנולוגית בעשורים האחרונים פתחה אפשרות לניהול השקעות עצמי. הוקמו חברות חוץ בנקאיות המאפשרות השתתפות במסחר המקוון בבורסה גם בסכומים מזעריים תוך גביית עמלות מזעריות. אבל בתוך זמן קצר הבינו רבים כי ניהול השקעות הוא מורכב משחשבו והכסף איננו מונח סתם כך ומחכה שיאספו אותו. מובן שהשיעור הקצר בכלכלה עלה לחלק לא מבוטל מהם בהפסדים מסוימים. האמצעים הטכנולוגיים משנים את המראה, מייעלים את המסחר ונותנים בידי המשקיע הקטן אפשרות לעקוב און ליין אחרי הנעשה בבורסה, אבל אינם משנים את המהות ואינם גורעים מהצורך להבין ולהכיר את שוק ההון לעומק. למרות הכל, אין תחליף לביצוע ניהול השקעות מקצועי.
איך לבחור ניהול השקעות מקצועי?
חברות רבות מתמחות בביצוע ניהול השקעות מקצועי. כל אחת מדגישה בפרסומים שלה את הרווח ברבעון, בשנה האחרונה או בטווח של כמה שנים. אבל את הנתונים יש לבחון בזהירות. יכול מאד להיות שמי שהדגיש את הרווח ברבעון האחרון הפסיד הרבה בזה שלפניו, זה המדגיש את השנה האחרונה כולה הפסיד ברבעון האחרון וזה המדגיש את הטווח הארוך הפסיד בשנה האחרונה... רווחים יציבים לאורך זמן, גובה דמי הניהול שגובה החברה ורמת הסיכון שהיא נוטלת על עצמה בהשקעות שלה הן הדרך הנכונה לבחון חברת השקעות. רמת החשיפה למניות בכלל ומניות בסיכון גבוה בפרט היא כבר עניין אישי הקשור לאופי של המשקיע ורצונו להשקיע בסוגי קרנות שונות.
רבים חושבים, משום מה, שנושא ניהול השקעות הוא דבר שברומו של עולם. אולי זה נובע מהנטייה לתבל כל כתבה בנושאים כלכליים בשלל ביטויים בלתי מובנים למי שאיננו כלכלן. האמת היא שכל אחד מאיתנו מבצע ניהול השקעות, ברמה כזאת או אחרת. לכל אחד מאיתנו יש השקעות, בין אם בצורה ישירה ובין אם בצורה עקיפה. אם יש לכם קרן פנסיה, קופת גמל או קרן השתלמות – הרי ביצעתם צעד ראשון בנושא ניהול השקעות ברגע שבחרתם את הקרן/הקופה. כל אחת מאלה מתמחה בסוג מסוים של מניות ומכשירים פיננסיים וברגע שבחרתם קבעתם בעצם כיצד יושקע הכסף שתצברו.
למה ניהול השקעות מקצועי?
ההתקדמות הטכנולוגית בעשורים האחרונים פתחה אפשרות לניהול השקעות עצמי. הוקמו חברות חוץ בנקאיות המאפשרות השתתפות במסחר המקוון בבורסה גם בסכומים מזעריים תוך גביית עמלות מזעריות. אבל בתוך זמן קצר הבינו רבים כי ניהול השקעות הוא מורכב משחשבו והכסף איננו מונח סתם כך ומחכה שיאספו אותו. מובן שהשיעור הקצר בכלכלה עלה לחלק לא מבוטל מהם בהפסדים מסוימים. האמצעים הטכנולוגיים משנים את המראה, מייעלים את המסחר ונותנים בידי המשקיע הקטן אפשרות לעקוב און ליין אחרי הנעשה בבורסה, אבל אינם משנים את המהות ואינם גורעים מהצורך להבין ולהכיר את שוק ההון לעומק. למרות הכל, אין תחליף לביצוע ניהול השקעות מקצועי.
איך לבחור ניהול השקעות מקצועי?
חברות רבות מתמחות בביצוע ניהול השקעות מקצועי. כל אחת מדגישה בפרסומים שלה את הרווח ברבעון, בשנה האחרונה או בטווח של כמה שנים. אבל את הנתונים יש לבחון בזהירות. יכול מאד להיות שמי שהדגיש את הרווח ברבעון האחרון הפסיד הרבה בזה שלפניו, זה המדגיש את השנה האחרונה כולה הפסיד ברבעון האחרון וזה המדגיש את הטווח הארוך הפסיד בשנה האחרונה... רווחים יציבים לאורך זמן, גובה דמי הניהול שגובה החברה ורמת הסיכון שהיא נוטלת על עצמה בהשקעות שלה הן הדרך הנכונה לבחון חברת השקעות. רמת החשיפה למניות בכלל ומניות בסיכון גבוה בפרט היא כבר עניין אישי הקשור לאופי של המשקיע ורצונו להשקיע בסוגי קרנות שונות.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה